El gobierno colocaría la nueva emisión de eurobonos a mediados de este año. CRH.
El gobierno allana el camino de lo que será una nueva emisión en el mercado de valores internacional luego de la colocación de 1.000 millones de dólares que se emitieron a finales del año anterior.
La tesorera nacional, Martha Cubillo, informó que en los próximos días se iniciarán las contrataciones con el objetivo de contar con el tiempo suficiente y poder hacer la emisión en el momento en el que el mercado les brinde las mejores condiciones. Durante la presentación del plan de deuda a los puestos de bolsa se indicó que se tomaría más tiempo entre la negociación de los abogados y la colocación efectiva de los títulos.
En relación con el nivel de gasto, Cubillo dijo que de la primera colocación aún quedan disponibles poco más de 700 millones de dólares y que sólo habían utilizado el monto asignado al pago del bono de deuda externa con vencimiento al 2013 por 250 millones de dólares más los intereses del último cupón.
Cubillo añadió que la colocación en el mercado de valores interno (se proyecta colocar hasta 810.000 millones de colones) dependerá en buena medida al monto que se coloque en el mercado internacional. La funcionaria indicó que la normativa les impide adelantar criterio, pero que el monto a colocar dependerá del análisis que realicen a la hora de efectuar la emisión.
Buscan alargar plazo de deuda
Por otra parte, Cubillo detalló que mantienen la meta de alargar el plazo de deuda al ofertar títulos de largo plazo. “Estamos introduciendo dos títulos de largo plazo, un bono a 15 años y otro título a 20 años”, precisó la funcionaria. El primero es en colones y el de más largo plazo en dólares.
En general la composición de la deuda para este semestre será de un 70% en títulos de propiedad, 10% en cero cupón, un 10% en instrumentos en dólares, un 7% en título denominados en unidades de desarrollo y un 3% en títulos indexados a la tasa básica pasiva.
En relación con las tasas de interés, a raíz de las necesidades de financiamiento del gobierno central, Cubillo citó que se apegó a la coyuntura del mercado en donde las tasas han mostrado un movimiento a la baja. Según la Tesorera hablar de “estabilidad en las tasas es hablar de muchas variables, dependerá del manejo que podamos hacer de contracción del gasto y cómo los dos grandes emisores se puedan poner de acuerdo”.
En cuanto a lo afirmado por diversos analistas en donde el nivel de tasas tiene un piso y que a raíz de las colocaciones de Hacienda las tasas retomarían el ritmo ascendente, Cubillo garantizó que durante el primer semestre no presionarán tanto el mercado de valores interno.
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