Mejora en calificación de riesgo pone al país a las puertas de colocar los eurobonos
Ministerio de Hacienda. (Archivo/CRH).
(CRHoy.com) -La mejora en la calificación de riesgo otorgada por dos agencias pone a Costa Rica a las puertas de la colocación de $1.500 millones de títulos valores en el mercado internacional.
Así lo explicó el economista Vidal Villalobos, asesor del Grupo Financiero Prival Bank, luego de que este jueves la agencia Fitch Ratings, mejoró la calificación de riesgo de largo plazo del país.
Fitch Ratings colocó la calificación soberana en 'BB-', con perspectiva estable, desde la B. Esto significa que Costa Rica mejoró en dos escalones.
La semana pasada, la agencia S&P Global Ratings (Standard & Poor's), también elevó las calificaciones crediticias soberanas de largo plazo en moneda local y extranjera de Costa Rica a 'B+' de 'B', con perspectiva estable.
Según Villalobos, la mejora en la calificación es una muy buena noticia en el contexto de la colocación de los eurobonos que hará el Gobierno de Costa Rica en los próximos días.
"Le da un respaldo a los resultados fiscales que destacan en el informe. Fitch Ratings precisamente hace eco del superávit primario que se terminó alcanzando en 2022 y un déficit fiscal que llegó a mínimos de los últimos 17 años. Pero también el tema importante aquí es la quiebra de la trayectoria que venía dando el déficit en los años anteriores, en donde veníamos cada año marcando un déficit mayor y desde el año pasado la trayectoria ha cambiado", amplió.
El experto sostuvo que lo mismo ha ocurrido con el tamaño de la deuda pública con relación a la economía.
"La razón deuda/PIB cayó prácticamente del 67%, a finales de 2021, al 64%, a finales del año pasado. Situación que también permite que muchísimos otros inversionistas vuelvan de nueva cuenta a poner los ojos en los bonos de Costa Rica y a demandarlos", aseguró Villalobos.
Esto se traduciría en menores costos para la futura colocación de los eurobonos.
"Con estos resultados, creemos que en cualquier momento el Gobierno va a salir con los eurobonos, ya que ya tiene listos los dos bancos colocadores internacionales y lo que estaban buscando era una muy buena ventana de tiempo y de oportunidad, y ya Fitch la está mostrando, Fitch está abriendo esa ventana para que hagamos la colocación de los eurobonos lo antes posible", agregó.
El Ministerio de Hacienda anunció este jueves la selección de Arnold & Porter Kaye Scholer LLP como la firma legal internacional que asesorará al Gobierno en la colocación de los títulos valores.
Anteriormente, eligió a los bancos Santander y JP Morgan para la colocación de los bonos.
Los títulos emitidos por Hacienda, cuya colocación fue autorizada por la Asamblea Legislativa el pasado 29 de noviembre, constituyen una opción que utiliza el Gobierno cuando no logra financiar sus necesidades con recursos provenientes de impuestos o de deuda interna.
Ese tipo de emisiones de bonos de deuda -que son a más largo plazo y se negocian en mercados como Nueva York, Londres, Fráncfort, Singapur y Tokio- está dirigida a inversionistas institucionales calificados.
El mercado internacional ofrece una alta diversificación de emisores e inversionistas, posee una mayor profundidad, liquidez, libertad y está dispuesto a aceptar vencimientos más largos.